Калькулятор комиссий за управление (дмей ниуль): сколько они реально стоят
Вкладчик с накоплениями 100,000 ₪ в пенсионном фонде, взносом 1,850 ₪ в месяц и 30 годами до выхода на пенсию накопит 1,373,231 ₪ при максимальных комиссиях (6% с взноса, 0.5% с накоплений) против 1,514,336 ₪ при комиссиях фонда по умолчанию (1%, 0.22%). Разница составит 141,105 ₪, или около 706 ₪ в месячной пенсии.
- Накопления через 30 лет: предложение А (6% с взноса, 0.5% с накоплений)
- 1,373,231.28 ₪
- Накопления через 30 лет: предложение Б (1% с взноса, 0.22% с накоплений)
- 1,514,336.43 ₪
- Накопления вообще без комиссий (для сравнения)
- 1,596,240.58 ₪
- Взятые комиссии: предложение А
- 134,698.59 ₪
- Взятые комиссии: предложение Б
- 51,604.29 ₪
- Полная стоимость с потерянной доходностью: предложение А
- 223,009.30 ₪
- В процентах от накоплений без комиссий: предложение А
- 13.97%
- Полная стоимость с потерянной доходностью: предложение Б
- 81,904.15 ₪
- В процентах от накоплений без комиссий: предложение Б
- 5.13%
- Разница в месячной пенсии (коэффициент пересчёта 200)
- 705.53 ₪
- Точка равновесия
- Предложение Б дешевле на всём протяжении 30 лет
- Законный потолок для продукта «Всеобъемлющий пенсионный фонд»: 6% с взносов и 0.5% с накоплений.
- В выбранных пенсионных фондах (по умолчанию) комиссии составляют до 1% с взноса и 0.22% с накоплений, гарантированно не менее 10 лет. Любой наёмный работник (сахир) может выбрать их.
- Комиссия с накоплений рассчитывается как 1/12 годовой ставки каждый месяц (общепринятое приближение). Расчёт исходит из постоянной доходности и не включает прямые расходы на управление инвестициями, стоимость страхования или налог. Низкие комиссии — не единственный параметр при выборе фонда.
| Год | Предложение А | Предложение Б | Разница (Б − А) |
|---|---|---|---|
| 1 | 124,740.63 ₪ | 126,195.87 ₪ | 1,455.24 ₪ |
| 2 | 150,342.53 ₪ | 153,379.70 ₪ | 3,037.17 ₪ |
| 3 | 176,835.67 ₪ | 181,588.75 ₪ | 4,753.07 ₪ |
| 4 | 204,251.10 ₪ | 210,861.68 ₪ | 6,610.58 ₪ |
| 5 | 232,620.91 ₪ | 241,238.62 ₪ | 8,617.72 ₪ |
| 6 | 261,978.32 ₪ | 272,761.21 ₪ | 10,782.89 ₪ |
| 7 | 292,357.73 ₪ | 305,472.65 ₪ | 13,114.93 ₪ |
| 8 | 323,794.69 ₪ | 339,417.78 ₪ | 15,623.09 ₪ |
| 9 | 356,326.04 ₪ | 374,643.13 ₪ | 18,317.09 ₪ |
| 10 | 389,989.87 ₪ | 411,196.97 ₪ | 21,207.11 ₪ |
Как это считается?
Два вида комиссий за управление: комиссия с взноса взимается один раз с каждого внесённого шекеля (6% = 6 агорот с каждого шекеля). Комиссия с накоплений взимается каждый год со всех денег, которые уже находятся в фонде, поэтому на длинном горизонте и при больших накоплениях она важнее. Калькулятор запускает помесячную симуляцию: взнос (после комиссии с взноса), доходность, затем 1/12 комиссии с накоплений.
Полная стоимость — это не только то, что фактически взято, но и доходность, которую эти деньги могли бы принести. Поэтому калькулятор сравнивает каждое предложение с вариантом «вообще без комиссий» и показывает разницу в шекелях и в процентах от накоплений.
Законные потолки (2026): всеобъемлющий пенсионный фонд — 6% с взносов и 0.5% с накоплений (у пенсионеров только с накоплений). Общий пенсионный фонд, страхование менеджеров, купат гемель и купат гемель для инвестиций — 4% и 1.05%. Взимание сверх потолка — основание для жалобы в Управление рынка капитала (Рашут шук ха-хон).
Фонды по умолчанию: в выбранных пенсионных фондах (Альтшулер Шахам, Митав, Инфинити, Мор — по конкурсу июня 2025 года) комиссии составляют до 1% с взноса и 0.22% с накоплений, гарантированно не менее 10 лет. Любой наёмный работник может выбрать их, даже если работодатель предложил другой фонд.
Точка равновесия: предложение с высокой комиссией с взноса и низкой комиссией с накоплений выгоднее в долгосрочной перспективе; наоборот — в краткосрочной. Годовая таблица показывает, когда более дешёвое предложение меняется. В купат гемель для инвестиций или в керен иштальмут, где взносы ограничены, а накопления растут, главное — комиссия с накоплений.
Обязательная скидка: скидка на комиссию, согласованная с 1.4.2018, должна действовать не менее 5 лет (в купат гемель для инвестиций — два года). Когда взносы прекращаются, фонд становится неактивным, и комиссии могут вырасти до потолка. Для сравнения результата накоплений в других сценариях: калькулятор сложных процентов.
Каждый месяц: накопления += взнос × (1 − комиссия с взноса); накопления × (1 + месячная доходность); накопления −= накопления × комиссия с накоплений ÷ 12 · полная стоимость = накопления без комиссий − накопления по предложению · разница в пенсии = разница в накоплениях ÷ коэффициент пересчёта
Пример
Взнос 1,850 ₪ в месяц на 30 лет при доходности 4%, без начальных накоплений, дал бы 1,271,901 ₪ без комиссий. При максимальных комиссиях пенсионного фонда (6% с взноса, 0.5% с накоплений) остаётся 1,094,078 ₪, то есть стоимость составляет 177,823 ₪, около 14% накоплений. В фонде по умолчанию (1%, 0.22%) остаётся 1,210,714 ₪, и стоимость всего 61,187 ₪. Разница между предложениями, 116,636 ₪, соответствует примерно 583 ₪ в месячной пенсии (коэффициент 200). С начальными накоплениями 100,000 ₪ (значение по умолчанию) разница вырастает до 141,105 ₪. А в примере с единовременной суммой: 500,000 ₪ на 20 лет при 5% дают 1,326,649 ₪ без комиссий, 1,200,377 ₪ при 0.5% с накоплений и 1,075,262 ₪ при 1.05%.
Частые вопросы
Какие максимальные комиссии за управление в пенсионном фонде?
Во всеобъемлющем пенсионном фонде: 6% с взносов и 0.5% с накоплений. У пенсионеров комиссия берётся только с накоплений. В общем пенсионном фонде потолок составляет 4% и 1.05%.
А какой потолок в страховании менеджеров, купат гемель и гемель для инвестиций?
4% с взносов и 1.05% с накоплений. В купат гемель для инвестиций согласованная скидка должна действовать не менее двух лет.
Что лучше: комиссия с взноса или с накоплений?
Зависит от горизонта и размера накоплений. Комиссия с взноса болезненна в краткосрочной перспективе и при больших взносах; комиссия с накоплений тяжелее в долгосрочной перспективе и при больших накоплениях. Например, 0% с взноса и 0.5% с накоплений в первые годы дешевле, чем 6% и 0%, но через 30 лет обходятся намного дороже. Калькулятор показывает точку равновесия.
Можно ли торговаться по комиссиям за управление?
Да. Можно обратиться в управляющую компанию или перейти в фонд по умолчанию. Согласованная скидка (по договорённостям с 1.4.2018) должна действовать не менее 5 лет.
Какие комиссии в фондах по умолчанию?
До 1% с взноса и 0.22% с накоплений, гарантированно не менее 10 лет. Фонды, выбранные по конкурсу июня 2025 года: Альтшулер Шахам, Митав, Инфинити и Мор.
Что происходит с комиссиями, когда взносы прекращаются?
Фонд становится неактивным, и полученная вами скидка может быть отменена: комиссии могут вырасти до потолка. Стоит проверить годовой отчёт и подумать об объединении фондов.
Источники
- «Коль зхут» — комиссии за управление пенсионным страховым счётом (на иврите)
- «Коль зхут» — комиссии за управление в купат гемель для инвестиций (на иврите)
- «Коль зхут» — выбранные пенсионные фонды (по умолчанию) (на иврите)
Последнее обновление: · Как мы считаем и проверяем
Похожие калькуляторы
- Сложные процентыСложные проценты с ежемесячным взносом: сколько накопится, во сколько обойдётся комиссия за управление, налог на реальную прибыль и сумма в сегодняшних шекелях.
- Калькулятор керен иштальмутСколько вносить в керен иштальмут без налога? Потолок зарплаты 15,712 ₪ для наёмных (2.5% работник, 7.5% работодатель), вычет 4.5% до 13,203 ₪ для самозанятых, ликвидность через 6 лет.
- Калькулятор брутто-неттоКалькулятор брутто-нетто по ступеням 2026: подоходный налог, Битуах леуми, здравоохранение, пенсия, налоговые баллы, керен иштальмут и стоимость авто.
- Калькулятор пенсионного возрастаКогда вы достигнете пенсионного возраста? Мужчины: 67 лет, женщины: от 62 до 65 по году рождения (поправка 2022). Точная дата, оставшееся время, обязательный возраст и 70 лет для пособия по старости.