حاسبة رسوم الإدارة — كم تكلفكم فعلًا
مدّخر لديه 100,000 ₪ في صندوق التقاعد، يودع 1,850 ₪ شهريًا ولديه 30 سنة حتى التقاعد، سيجمع 1,373,231 ₪ برسوم إدارة قصوى (6% من الإيداع، 0.5% من الرصيد) مقابل 1,514,336 ₪ برسوم صندوق افتراضي (1%، 0.22%) — فرق قدره 141,105 ₪، أي نحو 706 ₪ في المخصص الشهري.
- الرصيد بعد 30 سنة — العرض أ (6% من الإيداع، 0.5% من الرصيد)
- 1,373,231.28 ₪
- الرصيد بعد 30 سنة — العرض ب (1% من الإيداع، 0.22% من الرصيد)
- 1,514,336.43 ₪
- الرصيد من دون رسوم إدارة إطلاقًا (للمقارنة)
- 1,596,240.58 ₪
- رسوم الإدارة المقتطعة — العرض أ
- 134,698.59 ₪
- رسوم الإدارة المقتطعة — العرض ب
- 51,604.29 ₪
- التكلفة الكاملة مع العائد الضائع — العرض أ
- 223,009.30 ₪
- كنسبة من الرصيد من دون رسوم إدارة — العرض أ
- 13.97%
- التكلفة الكاملة مع العائد الضائع — العرض ب
- 81,904.15 ₪
- كنسبة من الرصيد من دون رسوم إدارة — العرض ب
- 5.13%
- الفرق في المخصص الشهري (معامل التحويل 200)
- 705.53 ₪
- نقطة التعادل
- العرض ب أرخص على امتداد 30 سنة
- السقف القانوني لـصندوق تقاعد شامل: 6% من الإيداعات و0.5% من الرصيد.
- في صناديق التقاعد المختارة (الافتراضية) رسوم الإدارة حتى 1% من الإيداع و0.22% من الرصيد، مضمونة لمدة 10 سنوات على الأقل — يستطيع كل أجير اختيارها.
- تُحسب رسوم الإدارة من الرصيد كـ1/12 من النسبة السنوية في كل شهر (التقريب المألوف). يفترض الحساب عائدًا ثابتًا ولا يشمل مصاريف إدارة الاستثمارات المباشرة ولا تكاليف التأمين ولا الضريبة. رسوم الإدارة المنخفضة ليست المعيار الوحيد لاختيار صندوق.
| السنة | العرض أ | العرض ب | الفرق (ب − أ) |
|---|---|---|---|
| 1 | 124,740.63 ₪ | 126,195.87 ₪ | 1,455.24 ₪ |
| 2 | 150,342.53 ₪ | 153,379.70 ₪ | 3,037.17 ₪ |
| 3 | 176,835.67 ₪ | 181,588.75 ₪ | 4,753.07 ₪ |
| 4 | 204,251.10 ₪ | 210,861.68 ₪ | 6,610.58 ₪ |
| 5 | 232,620.91 ₪ | 241,238.62 ₪ | 8,617.72 ₪ |
| 6 | 261,978.32 ₪ | 272,761.21 ₪ | 10,782.89 ₪ |
| 7 | 292,357.73 ₪ | 305,472.65 ₪ | 13,114.93 ₪ |
| 8 | 323,794.69 ₪ | 339,417.78 ₪ | 15,623.09 ₪ |
| 9 | 356,326.04 ₪ | 374,643.13 ₪ | 18,317.09 ₪ |
| 10 | 389,989.87 ₪ | 411,196.97 ₪ | 21,207.11 ₪ |
كيف يُحسب؟
نوعان من رسوم الإدارة: رسوم الإدارة من الإيداع تُقتطع مرة واحدة من كل شيكل يدخل الصندوق (6% = 6 أغورات من كل شيكل). ورسوم الإدارة من الرصيد تُقتطع كل سنة من كل المال الموجود أصلًا في الصندوق — ولذلك فهي الأهم على المدى البعيد ومع الرصيد الكبير. تُجري الحاسبة محاكاة شهرية: الإيداع (بعد رسوم الإدارة من الإيداع)، ثم العائد، ثم 1/12 من رسوم الإدارة من الرصيد.
التكلفة الكاملة ليست فقط ما اقتُطع فعلًا، بل أيضًا العائد الذي كان هذا المال سيحققه — ولذلك تقارن الحاسبة كل عرض بحالة «من دون رسوم إدارة إطلاقًا» وتعرض الفرق بالشيكل وبالنسبة المئوية من الرصيد.
السقوف القانونية (2026): صندوق التقاعد الشامل (كيرن بنسيا مكيفا) — 6% من الإيداعات و0.5% من الرصيد (وللمتقاعدين — من الرصيد فقط). صندوق التقاعد العام، وتأمين المدراء (بيطوح منهليم)، وصندوق التوفير (كوبات جيمل)، وصندوق التوفير للاستثمار — 4% و1.05%. الاقتطاع فوق السقف سبب لتقديم شكوى إلى سلطة سوق المال (رشوت شوق هاهون).
الصناديق الافتراضية: في صناديق التقاعد المختارة (ألتشولر شاحم، ميطاف، إنفينيتي، مور — وفق المناقصة من يونيو 2025) رسوم الإدارة حتى 1% من الإيداع و0.22% من الرصيد، مضمونة لمدة 10 سنوات على الأقل. يستطيع كل أجير اختيارها، حتى لو عرض عليه المشغّل صندوقًا آخر.
نقطة التعادل: العرض ذو رسوم الإدارة المرتفعة من الإيداع والمنخفضة من الرصيد أوفر على المدى البعيد؛ والعكس على المدى القصير. يُظهر الجدول السنوي متى يتبدل العرض الأرخص. في صندوق التوفير للاستثمار أو صندوق الاستكمال، حيث الإيداعات محدودة والرصيد يكبر، تكون رسوم الإدارة من الرصيد هي الأساس.
الخصم الملزِم: الخصم في رسوم الإدارة الذي اتُّفق عليه منذ 1.4.2018 يجب أن يستمر 5 سنوات على الأقل (في صندوق التوفير للاستثمار — سنتين). عند التوقف عن الإيداع يصبح الصندوق غير نشط وقد ترتفع رسوم الإدارة حتى السقف. لمقارنة نتيجة الادخار في سيناريوهات أخرى: حاسبة الفائدة المركبة.
في كل شهر: الرصيد += الإيداع × (1 − رسوم الإدارة من الإيداع)؛ الرصيد × (1 + العائد الشهري)؛ الرصيد −= الرصيد × رسوم الإدارة من الرصيد ÷ 12 · التكلفة الكاملة = الرصيد من دون رسوم إدارة − الرصيد في العرض · الفرق في المخصص = فرق الرصيد ÷ معامل التحويل
مثال
إيداع 1,850 ₪ شهريًا لمدة 30 سنة بعائد 4%، من دون رصيد أولي، كان سيصل إلى 1,271,901 ₪ من دون رسوم إدارة. برسوم الإدارة القصوى لصندوق التقاعد (6% من الإيداع، 0.5% من الرصيد) يتبقى 1,094,078 ₪ — بتكلفة قدرها 177,823 ₪، نحو 14% من المدخرات. وفي صندوق افتراضي (1%، 0.22%) يتبقى 1,210,714 ₪ — بتكلفة 61,187 ₪ فقط. الفرق بين العرضين، 116,636 ₪، يساوي نحو 583 ₪ في المخصص الشهري (معامل 200). ومع رصيد أولي قدره 100,000 ₪ (الافتراضي) يكبر الفرق إلى 141,105 ₪. وفي مثال المبلغ لمرة واحدة: 500,000 ₪ لمدة 20 سنة بعائد 5% — 1,326,649 ₪ من دون رسوم إدارة، و1,200,377 ₪ عند 0.5% من الرصيد و1,075,262 ₪ عند 1.05%.
أسئلة شائعة
ما هي رسوم الإدارة القصوى في صندوق التقاعد؟
في صندوق التقاعد الشامل: 6% من الإيداعات و0.5% من الرصيد. وللمتقاعدين تُقتطع رسوم الإدارة من الرصيد فقط. وفي صندوق التقاعد العام السقف هو 4% و1.05%.
وما السقف في تأمين المدراء وصندوق التوفير وصندوق التوفير للاستثمار؟
4% من الإيداعات و1.05% من الرصيد. وفي صندوق التوفير للاستثمار يجب أن يستمر الخصم المتفق عليه سنتين على الأقل.
أيهما أفضل — رسوم الإدارة من الإيداع أم من الرصيد؟
يعتمد على المدى الزمني وحجم الرصيد. رسوم الإدارة من الإيداع مؤلمة على المدى القصير ومع الإيداعات الكبيرة؛ ورسوم الإدارة من الرصيد ثقيلة على المدى البعيد ومع الرصيد الكبير. مثلًا، 0% من الإيداع و0.5% من الرصيد أرخص من 6% و0% في السنوات الأولى، لكنها بعد 30 سنة أغلى بكثير. تُظهر الحاسبة نقطة التعادل.
هل يمكن التفاوض على رسوم الإدارة؟
نعم. يمكن التوجه إلى الجهة المديرة أو الانتقال إلى صندوق افتراضي. الخصم المتفق عليه (في الترتيبات منذ 1.4.2018) يجب أن يستمر 5 سنوات على الأقل.
ما هي رسوم الإدارة في الصناديق الافتراضية؟
حتى 1% من الإيداع و0.22% من الرصيد، مضمونة لمدة 10 سنوات على الأقل. الصناديق المختارة في المناقصة من يونيو 2025: ألتشولر شاحم وميطاف وإنفينيتي ومور.
ماذا يحدث لرسوم الإدارة عند التوقف عن الإيداع؟
يصبح الصندوق غير نشط، وقد يُلغى الخصم الذي حصلتم عليه — فقد ترتفع رسوم الإدارة حتى السقف. من المفيد فحص التقرير السنوي والتفكير في دمج الصناديق.
المصادر
- كل الحق — رسوم إدارة حساب التأمين التقاعدي (بالعبرية)
- كل الحق — رسوم الإدارة في صندوق التوفير للاستثمار (بالعبرية)
- كل الحق — صناديق التقاعد المختارة، الافتراضية (بالعبرية)
آخر تحديث: · كيف نحسب ونتحقق
حاسبات ذات صلة
- حاسبة الفائدة المركبةحاسبة الفائدة المركبة مع إيداع شهري: كم سيتراكم، وكم تكلّف رسوم الإدارة، والضريبة على الربح الحقيقي، والقيمة بشيكل اليوم. تشمل جدولًا سنة بعد سنة.
- حاسبة صندوق الاستكمالكم يُودَع في صندوق الاستكمال وما المعفى من الضريبة؟ سقف الأجر 15,712 ₪ للأجير (2.5% عامل، 7.5% مشغّل)، وخصم 4.5% حتى 13,203 ₪ للمستقل، والسحب بعد 6 سنوات.
- حاسبة الراتب الإجمالي والصافيحاسبة الراتب من الإجمالي (بروتو) إلى الصافي (نيتو) بحسب شرائح ضريبة 2026: ضريبة الدخل والتأمين الوطني وضريبة الصحة والتقاعد، مع نقاط الاستحقاق وصندوق الاستكمال.
- حاسبة سن التقاعدمتى تبلغون سن التقاعد؟ الرجال — 67، والنساء — من 62 إلى 65 حسب سنة الولادة (تعديل 2022). التاريخ الدقيق والمدة المتبقية وسن التقاعد الإلزامي وسن 70 لمخصصات الشيخوخة.